Как выбивают долги мировые коллекторы и что будет с дефолтом Украины | Коллекторы угрожают

Как выбивают долги мировые коллекторы и что будет с дефолтом Украины | Коллекторы угрожают

Украина больше не может рассчитываться по своим долгам. 23 сентября она должны была внести платеж в $500 млн по еврооблигациям. Но Киев заявил, что от платежа отказывается, сославшись на договоренность с кредиторами в США о о реструктуризации долга. Но выяснилось, что договор недействителен, поскольку американцы втихую перепродали украинские долги мировым коллекторам. И эти финансовые акулы уже готовы выпустить из Украины всю кровь.
По идее, отказ внести в положенный срок платеж по евробондам - это дефолт. Но в новостях ведущих западных изданий 23 и 24 сентября прошло лишь несколько коротких сообщений про возможный дефолт Украины, а потом вообще все стихло. Российские СМИ освещают тему тоже довольно вяло. А киевские журналисты и вовсе светятся нескрываемым оптимизмом, который был бы более уместен скорее в швейцарской, нежели в украинской прессе.
Что, вообще, произошло
Давайте разберёмся, что же конкретно происходит сейчас с финансами Киева, и каких событий нам стоит ожидать в ближайшее время.

Украина заявила, что не будет платить очередные 500 млн долларов по еврооблигациям -  она просит кредиторов не требовать от неё деньги, а согласиться на реструктуризацию и потерпеть.

Означает ли это дефолт? Зависит от решения кредиторов. Если кредиторы пойдут навстречу Украине и согласятся на её условия, этот трюк Минфина Украины пройдёт успешно — дефолт будет только «техническим», что, в принципе, не страшно.

Если же кредиторы заартачатся, дефолт станет уже полноценным — будет зафиксирован официальный отказ заёмщика платить долги.

Войдут ли кредиторы в положение Киева? Это очень хороший вопрос. Если у вас есть опыт общения с ростовщиками, вы знаете, что они из вас всю душу вынут даже не за 500 млн, а за куда как более скромные суммы. Люди, которые дают деньги в долг, не занимаются благотворительностью — это плохие ребята, и особой разборчивостью в средствах они, мягко говоря, не отличаются.

На сочувствие ростовщиков Киеву рассчитывать не стоит ни в коем случае. Проблемы украинцев международным кредиторам не менее безразличны, чем проблемы каких-нибудь вымышленных персонажей компьютерной игры. Более того: безразлична ростовщикам и политика. Им нужны только живые деньги, ничто другое их не заинтересует.
Киев пока радуется. Но это продлится недолго

Но почему же тогда вообще зашла речь про реструктуризацию? Потому что Киев обратился за помощью к Вашингтону, в планы которого финансовая катастрофа на Украине пока что не входит. Вашингтон надавил на кредиторов-стервятников, и те скрипя зубами согласились пойти на условия Киева — потерпеть.
Кредиторы, на которых имеет влияние Белый дом - это BlackRock Inc, крупнейшая финансовая корпорация США с активами в $4,57 трлн. К BlackRock близки бывший министры финансов США Лоуренс Саммерс и действующий Джейкоб Лью. В эту же тусовку входит и Джанет Йеллен, которая сейчас возглавляет ФРС.
В своих переговорах о реструктуризации долга Киев надеялся именно на BlackRock Inc., так как эта компания, с одной стороны, зависима от воли Белого дома, с другой – является акционером фонда Franklin Templeton – официального держателя украинских долговых бумаг на сумму $7,6 млрд.

Поэтому-то киевские власти и СМИ радостно заявили, что дефолта не будет. Но они рано радуются. Повторю ещё раз, международные кредиторы — очень нехорошие ребята. Со стороны Киева было довольно наивно надеяться, что достаточно будет подёргать дядюшку Сэма за штанину, чтобы тот решил все проблемы украинцев.

Ростовщики разыграли классический трюк: сделали вид, будто послушались Госдеп и идут на условия Киева, а сами втихую слили часть долгов международным коллекторам, фондам Aurelius и Elliott — наглым, бесцеремонным и циничным акулам финансового мира, которые на карандаше хотели вертеть любые пожелания Вашингтона.
Украинские долги попали в руки кровожадных финансовых акул
Несколько дней назад в СМИ появилась информация, что держатели украинских еврооблигаций на $500 млн с погашением 23 сентября 2015 года угрожают заблокировать согласованную Украиной и комитетом кредиторов сделку по реструктуризации долга страны. Об этом заявила международная юридическая фирма Shearman & Sterling LLP, представляющей интересы этой группы кредиторов. В субботу, 26 сентября появилось уточнение, что «капризничает» хедж-фонд Aurelius Capital Management, скупивший солидный объем украинских еврооблигаций и сформировавший группу кредиторов, которая может добиваться улучшения условий реструктуризации долга.
«Это Aurelius. Они аккумулировали бонды с рынка», – заявил анонимный источник информагентства Reuters. Хедж-фонд скупал украинские облигации, включая те, период погашения которых приходится на последние месяцы 2015 года. Отметим, что в этом году украинские облигации продавались по цене в 35 центов за доллар номинала.
Остальные ростовщики, которым всё же волей-неволей приходится прислушиваться к мнению властей США, могут теперь развести руками и сказать Госдепу, что они сделали всё от них зависящее, чтобы спасти Киев, но плохой Aurelius торпедировал соглашение.

Может ли Киев заплатить только часть долга, попавшую в руки фондам Aurelius и Elliot, и решить тем самым проблему? Таки нет. Киеву нужно добиться согласия на реструктуризацию от 75% кредиторов, а у независимых фондов в руках уже больше 25%. Это значит, что реструктуризации не будет и Киеву придётся выплатить долг в полном объёме.

Дефолт или еще нет

Давайте посмотрим на документы. Вот ссылка на сайт Кабмина Украины, где сказано, что Украина не будет платить эти 500 млн долларов. 

Организация ISDA (аналог FIFA в мире финансов) выпустила 23 сентября [url=http://vg-news.ru/n/ http://dc.isda.org/documents/2015/09/emea-dc-decision-23092015.pdf]заявление[/url], в котором указала, что Украина допустила событие «Potential Repudiation/Moratorium». 

По правилам обращения евробондов, после отказа 23 сентября заплатить $500 млн у Киева есть 10 дней, чтобы всё же успеть пусть с опозданием, но отдать кредиторам эти деньги. Однако рейтинговые агентства типа того же Fitch уже поставили Украине рейтинг «дефолт».

Теоретически Киев еще может успеть спастись от дефолта. К примеру, если Украина где-то раздобудет полмиллиарда долларов и оперативно перечислит их на счета кредиторов. Либо же Госдеп США сможет достучаться до сердец стервятников из Aurelius и Elliot.

Однако Минфин Украины был, судя по всему, застигнут врасплох: в США им пообещали реструктуризацию, но фактически, технично прокинули с ней. И не похоже, что у министра финансов госпожи Яресько был план «Б».

Что ждет Украину после того, как дефолт будет признан официально
Начнём с того, что официальный дефолт даст кредиторам право немедленно потребовать погашения всех облигаций — даже тех, по которым иначе надо было бы платить только в 2018 году.

Конечно, Белый дом будет обзванивать кредиторов и строгим голосом просить их этого не делать, однако все понимают, что у Киева денег на всех не хватит, и место в очереди за долгами будет иметь критическое значение. Поэтому в данном случае к голосу Вашингтона не будут слишком внимательно прислушиваться: кредиторам своя рубашка ближе к телу.

Также немедленно начнутся проблемы у украинских банков, которым и так сейчас очень тяжело. Возможность внешнего кредитования для них закроется полностью. И вся оставшаяся на Украине валюта начнёт стремительно вытекать из страны как воздух их продырявленного метеоритом космического корабля.

После того как ростовщики высосут всё, что смогут, из Украины, они начнут арестовывать всё зарубежное имущество Украины, до которого только смогут дотянуться.
Фонды Aurelius и Elliot - это мировые коллекторы: наглые, коварные, бесцеремонные. Несмотря на то, что Украина имеет не так уж много госсобственности за рубежом, ростовщики найдут, чем поживиться. Ростовщики — очень жестокие ребята. Они не будут особо щепетильно относиться к соблюдению закона. Опыт Аргентины и прочих потерпевших дефолт стран показывает, что арестовываться будет всё подряд, вплоть до кораблей под украинским флагом.

Это с Россией другие страны боятся ссориться: всё же мощное ядерное государство, сильные юристы, возможность ответных санкций. Потому-то ни фирма Noga, ни другие юрлица, которые считают, будто Россия должна им денег, особо не преуспели в своих тяжбах.

С Украиной же церемониться никто не будет: у Киева нет возможности жёстко отвечать на несправедливые решения иностранного суда.
Как действуют мировые коллекторы
Чтобы понять, что сделают с Украиной финансовые стервятники Aurelius и Elliott, скупившие укрооблигации, стоит напомнить, что эти ушлые ребята проделывали с другими должниками.
Так, Aurelius вместе с Elliott скупал бумаги дефолтной Аргентины и на протяжении длительного времени оказывал судебное давление на Буэнос-Айрес для полной уплаты суверенного долга. В качестве инструмента давления применялся, в частности, арест государственных активов.
Помимо Аргентины, те же хедж-фонды засветились в других громких финансовых скандалах. Например, хорошо заработали на тяжбе Los Angeles Times и чикагской Tribune Publishing Co. Потом заставили инвестиционную компанию Dubai World ради погашения долгов распродать свои активы на сумму $19,4 млрд. Скупили долг крупнейшей радиовещательной корпорации Citadel Broadcasting и «расчленили» ее в угоду другим кредиторам. Из последних подвигов этих акул – они грамотно обанкротили и теперь «доедают имущество» Energy Future Holdings Corporation – крупнейшей электроэнергетической компании Техаса.
Понятно, что Украина таким ребятам «на один зубок». На судебный ринг выходит страшный мясник с руками, по локоть залитыми финансовой кровью Аргентины и других жертв разорения, и спрашивает: «Где тут Украина, которая пугала нас мораторием и дефолтом? Поиграем, деточка?».
И никаких апелляций к Белому дому, никакой политической защиты. Эти стервятники имели всех в виду. А учитывая, что к ним наверняка присоединятся Россия, которой Украина должна по евробондам $3млрд, а также бразильцы, также отказавшиеся дать согласие на реструктуризацию, то нас ждет в долгоиграющий и зрелищный процесс. В смысле, судебный.  
Запасайтесь попкорном!
Что будет с гривной

Опыт дефолтов других стран показывает, что курс национальной валюты после дефолта определяется по формуле ЗВР/М2 — золотовалютные резервы поделенные на количество гривен в стране. Это значит, что гривна опустится на самое днище, и давно ожидаемая гиперинфляция всё же придёт на Украину.

Если учесть, что зависимость Украины от импорта является критической, сложно даже предположить, где именно остановится падение национальной валюты.

Конечно, нацбанк Украины попытается придушить валютный рынок и намертво законопатить границы, чтобы деньги не утекали за рубеж. Однако стоит учесть зашкаливающий уровень коррупции на современной Украине — невзирая ни на какие запреты деньги будут как кислотой проедать себе дорожки наружу.

Что может сделать сейчас Киев для спасения

Необходимые для спасения действия довольно очевидны: нужно попытаться отыграть ситуацию назад — найти 500 млн долларов и немедленно перечислить их на счета надувших Киев кредиторов.

Американцы, в свою очередь, надавят на СМИ и на рейтинговые агентства, чтобы те закрыли глаза на оплошность Киева и сделали вид, будто ничего особенного не произошло. Паниковать пока что рано: шансы проскочить ещё сохраняются.

Весь вопрос в том, есть ли сейчас необходимые 500 млн долларов на счетах у НБУ. Если их нет, то спешно получить их от МВФ или кого-нибудь ещё будет крайне тяжело — бюрократические процедуры не позволяют фондам вот так просто брать и перечислять крупные суммы странам-банкротам.

А кроме того, уже нет уверенности, что Вашингтон до сих пор сохраняет желание решать проблемы Киева. Судя по настроению американских СМИ и американских политиков, Штаты готовы принять предложения России по Сирии и по Украине. Ну а если Штаты уходят из Украины, то вполне в американском стиле будет оставить после себя финансовые руины, разгребать который придётся уже отнюдь не американцам.
Источник: http://vg-news.ru/n/117240